AI服务器调研：超节点渗透率提升预期，寒武纪、海光及阿里自研芯片、昆仑芯放量估计，高、低核数CPU及SSD、HDD存储需求变化估计 – 寒武纪/昇腾/海光/阿里/百度/英特尔/希捷科技

本文核心要点包括：

1，考虑到寒武纪预计在2026年达到50万张卡的量级，以及昇腾、阿里巴巴PPU、昆仑芯等厂商也设定了较高的出货目标，哪家厂商实现目标的难度更大？

阿里巴巴实现其目标的信心相对较足，其研发和项目管理能力在行业内处于领先水平。昆仑芯在供应链上下游已有布局，问题不算特别突出。目前来看，挑战最大的可能是寒武纪和海光。寒武纪在2026年将面临保证产品稳定性、满足大客户交付压力、应对技术迭代以及把控核心供应链等多重挑战。海光虽然拥有强大的架构支撑和研发团队，但其项目经验主要集中在国央企和地方政府项目，缺乏服务大型互联网客户的经验。因此，寒武纪和海光在达成其规模化目标的过程中可能面临的困难会更多。

2，关于阿里巴巴PPU芯片的制程工艺，到2026年将处于何种状态？