光纤市场调研：价格飙升、需求激增与地缘政治挑战

以下内容来自资深行业专家：

Q&A

当前光纤散纤的市场价格是多少？近期涨幅如何？

目前652D光纤散纤的市场价格在40至45元之间。12月初时价格约为22元，现在已翻了一倍，仅一个月时间内涨幅显著。此外，当前光纤产品每天都有可能出现价格变动。

2026年光纤产品预计还会有多少涨幅？

预计2026年第二季度之前光纤产品还会有15%左右的涨幅。这一预测相对保守，但基于目前市场情况，这是较为合理的预估。

光纤产品近期上涨的原因是什么？

光纤产品上涨主要有以下几个原因：

· 从2020年至2024年行业整体处于下行趋势，但自2025年第一季度开始呈现复苏迹象，各家企业增幅在18%至20%之间。这主要得益于海外FTTx基础建设复苏及经济汇率缓解，特别是第三世界国家仍以传统产品为主。

· 产品结构变化显著。过去几年主要以传统652D、657等产品为主，而从2025年7月和12月开始，654E等新型产品逐渐增加。这些新型产品主要用于干线和数据中心内部连接。

· AI数据中心建设带来的连带效应。AI数据中心主要集中在北美和欧洲高端区域，这导致这些区域产能紧张，从而将部分订单转移到中国厂商，使得中国厂商获得了更多订单机会，并传导到国内及东南亚地区，推动了整体价格上涨。

654E与652D、657A2等光纤相比有什么不同？其需求量如何？

654E光纤主要用于干线，也可用于速通（DCI）连接，将逐步取代652D和657A2。目前654E需求量从2024年至2025年翻了一倍，总量接近1,000万芯公里。相比之下，同样长度下654E转换率较低，因为其技术成熟度不如652D，需要更多时间来提升生产效率。

AI数据中心对光纤行业有哪些具体影响？

AI数据中心建设对光纤行业产生了间接拉动效应。AI数据中心主要集中在北美和欧洲高端区域，这导致这些区域产能紧张，从而将部分订单转移到中国厂商，使得中国厂商获得了更多订单机会，并传导到国内及东南亚地区，推动了整体价格上涨。此外，由于AI集群模块转向单模，因此单模光纤需求增加，也进一步推动了相关新型光纤（如654E）的发展与应用。

无人机对光纤需求的影响如何？

无人机对光纤需求有显著拉动，尤其是在2025年11月和12月期间。无人机主要用于战争场景。此外，由于无人机在战场上的应用增加，导致了对特定型号如657a2的需求上升。然而，由于产能转化率较低，这种需求增长并未完全转化为产量。

国内光纤厂商进入美国市场面临哪些挑战？

国内光纤厂商进入美国市场面临诸多挑战，包括地缘政治因素和反倾销政策。许多中国厂商如中天、亨通、烽火等都在美国的实体名单上，因此无法直接进入北美市场。尽管长飞不在实体名单上，但其股东方涉及相关区域业务，使得其数据量相对较小。此外，美国市场存在反倾销风险，中国厂商的产品价格较低，即使加上关税后仍具有竞争力，但这会被视为反倾销行为，从而限制了中国厂商的销售。

散纤客户主要有哪些类型？运营商和散纤收入占比如何？

散纤客户主要包括分销商、ISP（互联网服务提供商）以及政企客户。运营商收入占比约为40%，且呈逐渐减少趋势，而散纤收入占比也大致在30%左右。剩余部分则来自海外运营商和分销渠道。在国内市场，运营商占整体收入约60%-70%，而海外市场中运营商同样占据重要地位。

海外运营商与国内运营商业务模式有何不同？

海外运营商业务模式与国内类似，通常通过年度招标确定价格。然而，由于涉及客户关系和交付周期等因素，在海外很难实现季度调价。因此，每年的年度定价调整是常见做法。例如，今年（2026年）的价格已经有所调整，以适应当前市场情况。

国内光棒扩产计划及周期如何？

目前国内一些主要厂商如亨通和烽火正在进行扩产计划，其预期扩产规模约为1,000吨至2000吨。扩产周期一般需要一年以上时间，包括选址、环评、设备引进、清关海运及调试等多个环节。如果涉及到国外，则可能需要两年时间完成整个扩产过程。