持续强call存储设备，重视机...

持续强call存储设备，重视机器人催化【华西机械】 #1、1）春节假期海外指数普涨，欧洲、东亚等多国指数创新高；2）科技方向中存储板块表现强势，海力士、三星等原厂股价再创新高，ASML、AMAT、LAM、泰瑞达等半导体设备龙头同样表现强势，股价逼近历史新高。 #2、1）2月20日海力士电话会议再次乐观指引全球存储景气度：一方面，AI带来的真实需求爆发，另一方面原厂纪律性扩产以及洁净室限制导致供给失衡。2）当下全球存储仍以典型周期资产估值定价，下一个阶段有望转向成长，估值将不再是5X、6X，而是10X、15X、甚至20X。3）大陆存储扩产是景气度+国产替代共振，十五五两存+晋华预计扩产规划超过百万，显著强于海外，短期看两存招标po临近。 投资建议：1）前道设备：#精测电子、拓荆科技、北方华创、京仪装备、中科飞测、中微公司等； 2）后道测试设备：#长川科技、金海通等；# 3）材料：#广钢气体等；# 4）3D封装：#骄成超声、华海清科等；# 5）零部件：#富创精密等。# 此外，国产机器人惊艳亮相春晚，结合港股机器人大涨，看好A股机器人板块催化，26年新增弹性重点推荐#华依科技（机器人惯导重大变化）#