【锂电】左侧见底信号明确，主链...

【锂电】左侧见底信号明确，主链布局正当时，首推【电池+隔膜】 当前锂电板块股价已摆脱碳酸锂期货价格扰动，板块独立性增强。从基本面看，1-2月传统淡季的市场悲观预期已充分消化，3月需求端有望迎来修复拐点。据SMM最新排产数据，头部企业3月排产规模超80GWh，同比大幅增长57%，环比提升19%，旺季复苏动能强劲。 电池首推【宁德】，当前估值仅17X，向上40%-50%空间；材料推荐隔膜【恩捷】【佛塑】【星源】，CAPEX最重环节，头部扩产意愿极低，26年最有望成功涨价的环节。