20260209复盘 宏观：...

20260209复盘 宏观： 1. 高市早苗言论涉参拜神社。似乎日本年轻人目前对中国并不友善。 2. 沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施。扶优、扶科的政策导向突出；系统优化再融资流程；加强再融资全过程监管。 3. 外媒传口头要求部分大型银行限制购买美国国债。 4. 贝森特：美联储在资产负债表调整方面，会谨慎行事，他不指望美联储会迅速缩减资产负债表，并且需要长达一年的时间来决策。 人工智能： 1. Seedance2.0禁掉了真人素材的上传。 2. OpenAI计划于本周发布一款升级版对话模型。 3. 甲骨文融到资了（融250亿，申购了1300亿，超募5倍）。 4. Altman向员工吹嘘ChatGPT增长重新加速，OpenAI即将获得1000亿美元融资。 5. OpenRouter上线匿名模型“PonyAlpha”，其在代码等任务上的强劲表现迅速发酵，被认为是智谱AI旗下GLM系列模型出海的标志性事件。 6. 卖方：燃气轮机涡轮叶片产能瓶颈成焦点。 卫星： 1. 2月10日，火箭回收作业一琼航警18/26。 2. 传闻光伏设备厂要去spacex开会。 3. 卖方：特斯拉地面光储团队设备首期10GW预计3、4月下单，要求今年底之前完成交付，特斯拉很有可能27年开始生产。后续行情由设备向辅材扩散。 4. 马斯克称10年内先在月球建造城市。 机器人： 1. 卖方：V3聚焦在北美工厂自用（B端机器人），基本定型；V4是马斯克最为重视的一个版本，目标打造成为一个爆款的产品（B端+C端）。 2. 领导调研北京亦庄国家信创园。 染料： 染料继续涨价。卖方：头部企业态度的坚决，一体化叠加规模化带来的价格掌控力，将给此轮涨价持续性提供最坚实的支撑。 固态： 卖方：头部电池厂近期反馈，中期审核结果已拿到部分数据，#87%+SOC循环寿命超300圈，以高出GXB一倍标准完成中期审查任务。 港股： 从2021年至2025年春节假期表现来看，恒生指数绝对收益平均涨幅3.32%，涨幅中位数为2.93%；恒生科技指数绝对收益平均涨幅5.93%，涨幅中位数为5.50%。 策略观察： 1. 今日成交22495亿，增量1038亿。指数反弹不错，不过一口气也打得上证没多少空间了，应该小盘股指数空间更大。 2. 板块方面，通信（AI）、传媒（应用）和电子（主要是AI）。硬件跟随海外修复，软的跟随字节大涨。低位那些努力许久，还是没科技新方向涨得多。 3. 题材方面，普涨的一天，AI和太空光伏自然是要涨的，但追高资金也不多，有所回落，小光是光里的最优解应该都分析得出来，今天反弹也比较用力，也不用一直很用力，保持向上走就行了，字节应用概念比较强势都一字，会被短线资金重点关照。化工细分涨价品种都比较核心，做这些细分资金需求不多。地缘事件日本和伊朗仍然要关注，今天没多大波澜。总之节前的博弈，逻辑对的东西涨多了还是有人卖，涨得还算克制那还能拿着过节，守着一条线比切换更好做，就赚自己懂得那一部分。#文字观点#