⭕2月3日工信部召开党组会议，...

⭕2月3日工信部召开党组会议，重点推动 6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域突破，发挥新型举国体制优势。氢能含在其中，带动今日大涨。 ⭕我们从2025年11月开始加强氢能方向推荐力度，欢迎参考近期发布的氢能年度策略。 【氢能预计在“十五五”期间继续向规模化、商业化深度演进】 [礼物]需求：非电消费最低比重目标将纳入地方政府考核，发改委明确重点领域推动绿色氢氨醇规模化发展，氢能应用从交通领域向工业领域深度渗透。氢基绿色燃料也是风光消纳的途径之一。 [礼物]降本：十四五期间的技术降本带动制氢、氢车等环节成本大幅下降（例如燃料电池系统复合成本年降幅约17%-25%），未来材料国产替代、规模化效应、技术工艺优化预计继续带动产业链成本下降。 [庆祝]重点推荐：中集安瑞科&嘉泽新能&吉电股份（绿醇）、冰轮环境（氢压缩机，主业向上）、厚普股份（EPC工程，大股东认购定增完成）、蜀道装备（全产业链，蜀道集团子公司）、石化机械（氢管道，中石化子公司）、华电科工和华光环能（绿氢装备）、国富氢能（车载储氢+加氢站+液氢）、亿华通&重塑能源&国鸿氢能（燃料电池氢能公司）、昇辉科技（氢能标签）等。建议以组合方式配置。