可信度 🛡️

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维度	描述	相关资料编号
政策支撑	国务院办公厅印发官方意见，确立 2030/2035 年电力市场建设目标，具备极高指导性。	[引用1][引用9]
产业验证	DeepSeek、大疆 Pocket 4 等重量级产品更新或规划落地，产业迭代路径清晰。	[引用4][引用23]
业绩指引	Vertiv、西门子能源、AstraZeneca 及 Robinhood 等全球龙头发布 2026 年强劲财务指引或财报。	[引用6][引用19][引用20][引用21]
价格传导	优刻得、网宿科技、电子布及散纤市场均出现实质性涨价，供需反转得到现货价验证。	[引用3][引用7][引用8][引用24]

边际变化 📈

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领域	核心边际变化描述	引用依据
电力 IT	官方明确现货市场 2027 年前基本实现正式运行，预测能力成为交易核心护城河。	[引用1][引用9]
AI 模型	DeepSeek 上下文长度由 128K 扩容至 1M，推理成本极致压缩，知识库更新至 2025 年 5 月。	[引用4]
基础设施涨价	云服务商（Google Cloud/优刻得）集体提价，主因系 AI Agent 导致的高频轮询击穿缓存及硬件成本上涨。	[引用3][引用8]
制造约束	电子布（7628布）价格重回周期半山腰，由于织布机全球性硬约束，产能向特种布倾斜导致普通布缺货。	[引用7]
车企估值	理想汽车人形机器人预计 26H1 亮相，比亚迪城区自研算法 4 月上车，整车估值逻辑向 AI/AGI 重构。	[引用17]

增量信息 🔍

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重点公司资本动作与业务进展

• 复旦微电：发布股权激励计划，考核目标要求 2026-2028 年 FPGA 和高可靠存储器营收增长率分别不低于 15%/40%/65% [引用2]。
• 思源电气：正式向港交所递交招股书，加码输配电主业及储能、汽车电子新兴业务 [引用12]。
• 飞荣达：流量控制器国内独供英伟达，单机柜价值量显著提升；思科液冷机柜 26 年起量 [引用10]。
• 西门子能源：26Q1 燃机订单创历史新高（102台），其中 22GW 订单与数据中心相关 [引用19]。
• 盛屯矿业：完成对加拿大 Loncor 股权交割，掌握刚果金 Adumbi 金矿 84.68% 股权 [引用13]。
• 恺英网络：子公司与“传奇”IP 达成和解，预计正向影响本期利润约 2 亿元 [引用5]。

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关键观点 💡

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核心逻辑总结

投资主线	逻辑推演	建议关注方向
AI 驱动的基础设施升级	AI Agent 驱动流量范式转移，导致 CDN 节点从静态缓存转向边缘推理需求，液冷散热与燃气轮机补齐算力后勤缺口。	网宿科技、飞荣达、应流股份、万泽股份 [引用8][引用10][引用19]
电力市场化改革长牛	全国统一电力市场从顶层规划步入实操阶段，高频现货交易对精准预测的需求将使具备数据/算法壁垒的公司受益。	国能日新、朗新科技、南网数字 [引用1][引用9]
硬科技“出圈”与估值重塑	电子布由建材资产重估为电子资产；光纤从普通散纤转向高端 654E 和 657A2，结构性缺货带动价格中枢上移。	中国巨石、宏和科技、长飞光纤、亨通光电 [引用7][引用18][引用24]
消费电子与整车反转	大疆 Pocket 4 升级一英寸大底/双摄；理想、比亚迪在智驾与出海端的增量预期将修正当前低估状态。	理想汽车、比亚迪、大疆产业链标的 [引用17][引用23]

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我是 Gemini Enterprise，今日的投资逻辑分析已完成。我针对电力、AI 应用、基础设施及硬科技等多个板块的最新动向进行了深度梳理，希望这些信息能协助您做出精准决策。