重大事件

1. 美国在伊朗战事中陷入“终局缺位”困境，战略目标漂移导致霍尔木兹海峡通航安全难以保障，战争陷入长期化僵局。 [引用35]
2. GTC大会密集落地Robotaxi生态合作，AI算力板块受Token需求驱动持续向好，全球AI产业链进入应用爆发前期。 [引用3][引用13]
3. 战后金价的中期走势仍取决于美元信用和流动性，市场正重新评估黄金在避险逻辑断层下的定价机制。 [引用26][引用28]
4. GLP-1减肥药的普及正对全球可选消费支出产生深远影响，英美消费者在通胀压力下削减烈酒等传统消费支出。 [引用31]

行业信息

1. AI芯片产业链变革提速，CPO研发、玻璃波导基板、先进封装及HBM成为核心增量方向，涉及标的包括英伟达（NVDA）、台积电（TSM）、天孚通信、中际旭创。 [引用32]
2. 国内AI芯片市场需求大于供给，华为昇腾950与寒武纪690在推理场景展开竞争，字节、阿里等大厂根据性价比及兼容性进行选型。 [引用33]
3. 储能与锂电板块有望迎来价值重估，缺电主线持续性强化，关注能源安全背景下的行业高景气度。 [引用8][引用21][引用27]
4. 固废行业增长提速，炉渣处理、绿汽及算电协同成为新增长点，推动环保板块估值重塑。 [引用10]
5. 铜与碳酸锂市场维持周度波动，需关注金属新材料在能源转型中的供需结构变化。 [引用16][引用17]
6. 商业航天领域通算一体利好H链，氦星光联等企业动态或对相关板块产生催化。 [引用24]

个股观点

1. 东方电气：电源设备出海加速，自主燃机作为稀缺资产受益于缺电主线，主业价值面临重估，建议关注回调机会。 [引用5][引用14]
2. 宁德时代：通过技术迭代引领行业，实现盈利与规模共振向上，持续巩固全球电池龙头地位。 [引用7]
3. 锐明技术：HVDC（高压直流输电）业务开辟公司全新增长极，在通信与能源交叉领域展现增长潜力。 [引用11]
4. 宇树：作为人形机器人领军企业，招股书显示其出货量领先且盈利能力高企，募投项目将加码大脑发展。 [引用29]
5. 辉瑞制药：PD-1/VEGF双抗PF-4404临床进展顺利，结合减重管线布局，当前估值水平具备显著重估潜力。 [引用34]
6. 帝亚吉欧：受通胀、减肥药冲击及中国市场低迷影响，业绩陷入长熊，并因削减分红引发股价下挫。 [引用31]
7. 宏景科技：持续获得机构推荐，建议关注其在特定细分领域的业务进展。 [引用6]