可信度

本报告基于多家主流券商（中信、国泰君安、东吴、浙商等）的最新研究观点、上市公司公告（泰豪科技、远东股份、盟固利等）以及全球行业动态（SpaceX收购案、特斯拉技术突破）综合生成 [引用1][引用2][引用19][引用26]。报告引用了具体的财务预测数据、订单金额及技术指标，具有较高的参考价值 [引用11][引用14][引用27]。

边际变化

1. AI算力架构演进与提价预期：SpaceX收购xAI旨在构建涵盖火箭、星链与AI的“主权技术栈”，通过太空算力中心规避地表能源限制 [引用19][引用33]。受上游成本及AI Agent需求激增驱动，谷歌云、AWS及国内阿里云均出现提价趋势，CDN与互联需求显著增长 [引用5][引用39]。
2. 资源品战略地位重估：中国有色金属工业协会提出完善铜资源储备体系，预计补库量级可达700-800万吨，全球抢铜时代来临 [引用16]。分散染料中间体还原物因环保出清导致价格大幅上涨，行业格局向头部集中 [引用12]。
3. 高端制造技术突破：特斯拉宣布干电极工艺实现规模化生产，并即将推出第三代人形机器人，预计年产百万台 [引用21][引用22]。罗博特科获得台积电、英伟达双面晶圆测试平台量产订单，标志CPO大规模量产渐近 [引用18]。

增量信息

1. 特定公司订单放量：泰豪科技1月产值超4亿创历史新高，并在美国高端数据中心市场成功破冰 [引用26]；鹏鼎控股GB300 HDI产品预计26Q1进入大批量供货阶段 [引用14]；远东股份获得美国客户1181万算力芯片检测设备订单 [引用23]。
2. 创新药出海加速：2026年开年以来，中国创新药出海BD总包已达338亿美元，首付规模已与2025年单季度相当，石药、荣昌、先声等均有大额交易落地 [引用10]。
3. 新产品发布与应用：昆仑万维发布Mureka V8音乐大模型，盲测评分超Suno V5 [引用15]；澜起科技DDR5第二子代MRCD/MDB在手订单超1.4亿元 [引用27]；盟固利成功切入电科蓝天供应链，供货深海及太空电源三元材料 [引用1]。

关键观点

1. AI算力由地面向星际延伸：AI推理业务爆发导致CPU供需失衡，SpaceX的太空算力中心方案为解决能源瓶颈提供了新路径，带动太空光伏（中来股份）与小型火箭（RKLB）等基建需求 [引用6][引用19][引用34]。
2. 发动机与电力资产价值重估：在全球缺电背景下，内燃机作为分布式电源的核心地位凸显。潍柴动力、中国动力等国内龙头有望对标海外巨头（卡特彼勒、康明斯），实现估值与业绩的双击 [引用7][引用29]。
3. 半导体与硅光检测迎来国产替代高潮：随着CPO与AI PCB需求的爆发，具备稀缺卡位的检测设备商（燕麦科技、罗博特科）将充分受益于先进制程扩产与技术迭代 [引用8][引用18][引用25]。
4. 消费与周期板块的底部机会：新澳股份受益于澳毛涨价周期，订单显著放量 [引用24]；太阳纸业预计3月纸价将迎来上行拐点 [引用13]；青木科技通过品牌孵化业务释放经营杠杆，2026年业绩有望提速 [引用2]。